Par Clément Genest
Comprendre la volatilité : un défi émotionnel
La volatilité désigne les variations rapides et imprévisibles des prix des actifs. Elle est souvent amplifiée par des événements économiques, géopolitiques ou des changements de politique monétaire. Pour l’investisseur, cela peut provoquer des réactions émotionnelles : peur de perdre, tentation de vendre au mauvais moment, ou attente d’un «point d’entrée idéal» qui ne vient jamais.
Or, tenter de synchroniser le marché est une stratégie risquée. Les données montrent que les investisseurs qui restent investis et suivent un plan à long terme obtiennent généralement de meilleurs rendements que ceux qui essaient de battre le marché.
Le DCA : une réponse rationnelle à l’irrationnel
La méthode du Dollar Cost Averaging repose sur une logique simple : investir régulièrement permet d’acheter plus d’unités quand les prix sont bas et moins quand les prix sont hauts, ce qui lisse le coût moyen d’achat sur le long terme.
Prenons un exemple : un investisseur qui place 500 $ chaque mois dans un fonds d’actions verra son nombre de parts varier selon les fluctuations du marché. Sur une année volatile, il pourrait acquérir plus de parts pendant les baisses, ce qui améliore son rendement potentiel lorsque le marché rebondit. Voici un tableau illustrant ceci sur 12 mois.
Les avantages clés de l’investissement mensuel en période de volatilité
1. Réduction du risque de mauvais timing
Investir une somme importante en une seule fois peut s’avérer désastreux si le marché chute juste après. Le DCA étale le risque dans le temps, réduisant l’impact d’un mauvais point d’entrée.
2. Discipline et régularité
L’investissement mensuel devient une habitude, comparable à un prélèvement automatique, mais sans être une dépense, telle que le câble ou l’assurance auto. Cela élimine les décisions émotionnelles et favorise une approche rationnelle.
3. Participation continue au marché
Même en période de baisse, l’investisseur reste actif. Il profite des creux pour accumuler des actifs à prix réduit, ce qui peut booster les rendements futurs.
4. Accessibilité et simplicité
Cette stratégie ne nécessite pas de compétences techniques avancées. Elle est facile à automatiser via des plateformes d’investissement, ce qui la rend idéale pour les investisseurs particuliers.
Ce que disent les données
Selon une étude de Saxo Banque, un investisseur ayant utilisé le DCA sur 12 mois dans un marché fluctuant a obtenu un coût moyen par action inférieur à celui d’un investissement forfaitaire au début de la période. Cela démontre que la volatilité, loin d’être un ennemi, peut devenir un allié stratégique lorsqu’elle est abordée avec méthode.
En conclusion : investir dans l’incertitude avec confiance
Dans un environnement incertain, la constance bat la précipitation. L’investissement mensuel régulier permet de transformer la volatilité en opportunité, tout en réduisant le stress et les biais émotionnels. Pour les investisseurs à long terme, cette stratégie offre une voie stable et accessible vers la croissance du capital.